吕洞宾，汉族民间传说中的八仙之一，在人们心目中，吕洞宾是个最有人情味的神仙。在民间信仰中，他是八仙中最著名、民间传说最多的一位，其中最经典的就要数吕洞宾的爱情故事“三戏白牡丹”。
唐朝时，在一个叫永乐乡的地方，住着一户吕姓人家。这吕家世代都是读书人，并且都在朝廷上当过官。吕洞宾就出生在这样的人家。据说吕洞宾出生的时候，吕夫人的屋里异香扑面、仙乐飘荡，一只白鹤从祥云瑞雾中缓缓降下，飞入吕夫人的床帏中，就不见了。随后不久，吕洞宾就降生了。
可能因为吕家是书香门弟的缘故，或者原本吕洞宾就是天上的神仙。他一生下来就气宇不凡，具有很多神异的地方。还在襁褓中的时候，家人就请来一位叫马祖的禅师给他看相。
马祖禅师一看到吕家的这位小公子，就感到很惊奇，因为吕洞宾跟平常的小孩子很不相同。于是便不无称赞地说道：“贵家小公子气貌远非一般人能比，恐怕是天上的神仙投胎转世来的。想来有朝一日，他会出家求仙，重返仙界的。”没想到吕洞宾果然成了神仙。
吕洞宾的爱情故事——《三戏白牡丹》
吕洞宾三戏白牡丹故事：吕洞宾下凡， 遇民女白牡丹， 一见钟情。白牡丹险被妖道火龙真人强暴，幸得吕洞宾及时相救，从此二人如胶似漆。火龙不忿， 到白家捣乱，吕洞宾将他收服， 却暴露了仙家身份。 吕洞宾、白牡丹凡缘至此亦尽。
以下为文中节选：
洞宾既辞辛氏之酒，又慕洛阳之花。一日游至洛阳，见一女子游玩而至，年方二八，轻盈秀雅，窈窕妖娆，眼含秋波，眉如新月，过处人人注意，行来个个皆思。李白有诗可以赞之。诗云：
云想衣裳花想容，春风拂槛露华浓，若非群玉山头见，会向瑶台月下逢。
洞宾思曰：“广寒仙子，水月观音，吾曾见过，未有如此妖态动人者。倾国倾城，沉鱼落雁，宜颂矣。”不觉心动，前近问之。曰：“乃歌舞名妓山牡丹也。”吕曰：“良家女子则不可妄议，彼花柳中人，吾可得而试之。况此妇飘飘出尘，已有三分仙气，观其颜色艳丽，独钟天地之秀气，而取之大有理益。”
于是自化为绝样才子，以剑作随行童子，丹点白金一锭，竟往牡丹之家，纳其物而拜之。那女子露朱唇以答礼，启皓齿以陈词，更兼洞宾少年美貌，天称其心，注意频观，妖态毕露；含情凝笑，百媚俱生。
比乍遇之时，又增十倍矣。请问洞宾姓名，洞宾以回道人答之。洞宾更通赂艳，牡丹深加眷恋。俄尔酒至，对饮剧欢。酒至半酣，牡丹持酒醉劝，呈婉转之喉，歌新艳之曲。此时洞宾以为掌上之舞，般般出众，种种动人。
洞滨忘却仙凡，不觉大醉。醉而就寝，牡丹媚态百端，洞宾温存万状……
牡丹自觉困倦，乃谓之曰：“君异人也。吾今骨软神疲矣。”洞宾以久恋风尘，恐道友知觉，乃托言欲归。牡丹极留之，至涕泣不忍舍。洞宾乃为之约而去。
后来，人们为了惦念吕洞宾，也把吕洞宾戏牡丹为民除害的事儿作为美谈，直到今天。