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變亂研究法是金融分析中的一種重要方法，重要用於評價特定變亂對公司股價的影響。其核心在於經由過程對比變亂窗口期內股票的現實收益率與預期收益率，來打算變亂效應。 變亂研究法的打算步調重要包含以下三個方面：起首，斷定研究的變亂及其對應的時光窗口；其次，打算股票的正常收益率；最後，分析變亂對股價的具體影響。 斷定變亂跟時光窗口是變亂研究法的出發點。研究者須要明白所研究的變亂範例，如併購、高管變革等，並設定變亂窗口期，一般為變亂產生前後的一段時光。其余，還須要定義估計窗口期，用於打算股票的正常收益率。 打算股票的正常收益率是變亂研究法的關鍵。平日採用市場模型法，即利用股票在估計窗口期內的歷史數據，樹破股票收益率與市場收益率之間的回歸模型。在此基本上，猜測變亂窗口期內的正常收益率。 最後，分析變亂對股價的影響。經由過程比較變亂窗口期內股票的現實收益率與正常收益率，可能掉掉落異常收益率。假如異常收益率明顯不為零，則認為變亂對股價產生了影響。 總結來說，變亂研究法為評價金融變亂對股價的影響供給了一種量化的方法。儘管在具體操縱過程中存在一定的範圍性，如模型設定偏差、市場效力等，但變亂研究法仍然在金融分析跟投資現實中存在廣泛的利用。